작년 봄, 나는 수익률 비교표를 인쇄해서 책상에 붙였다. 연금저축펀드 연 약 4%, IRP 연 약 5%, 개인연금보험 연 약 3%. 숫자만 봤을 때 IRP가 가장 좋아 보였다. 그래서 월 50만 원씩 IRP에 넣기로 결정했다. 지금 생각해보니 그게 실수였다. 수익률만 보고 판단했기 때문이다.
수익률 숫자가 말해주지 않는 것들
연금 상품들의 수익률은 보기보다 복잡하다. 같은 4%라고 해도 상품마다 다르게 작동한다.
처음 IRP를 선택했을 때 나는 연 약 5%라는 숫자에만 집중했다. 하지만 6개월이 지나니 문제가 보였다. IRP는 수수료 구조가 까다로웠다. 가입 수수료는 없지만 운용 수수료가 연 0.6~약 0%였다. 그럼 실제 수익은 연 4.4~약 4% 정도가 되는 셈이다. 처음 본 약 5%는 순수익이 아니었다.
반면 연금저축펀드는 어떨까. 수익률이 약 4%로 낮아 보이지만, 수수료를 이미 반영한 숫자였다. 내가 받는 실제 수익이 약 4%라는 뜻이다.
같은 월 50만 원을 1년간 넣었을 때를 계산해보니 차이가 생겼다. IRP는 실제 수익이 약 15만 원, 연금저축펀드는 약 14만 원. 1년에 1만 원 정도 차이였다. 하지만 이건 시작일 뿐이었다.
세금 혜택이 달라지는 지점
수익률 비교에서 절대 빠져서는 안 되는 게 세금이다. 나는 이걸 1년 뒤에 깨달았다.
지난 5월, 연금저축펀드 수익금에 대해 약 15%의 세금이 떨어졌다. 월 50만 원씩 12개월 넣은 600만 원에서 나온 14만 원 수익 중 약 2만 원이 세금으로 빠진 것이다. 하지만 IRP는 달랐다. IRP는 퇴직금이나 퇴직연금과 합쳐져서 세금이 계산된다. 지금 당장은 세금을 내지 않는다.
이 차이가 10년, 20년 쌓이면 어마어마해진다. 연금저축펀드는 매년 수익에 세금을 내지만, IRP는 나중에 한 번에 정산한다. 특히 퇴직금이 많은 사람이라면 IRP의 장점이 더 크다.
개인연금보험은 어떨까. 수익률 (시점에 따라 다름)는 가장 낮지만, 이것도 세금을 고려하면 달라진다. 개인연금보험도 세금이 나중에 붙는다. 다만 수익률 자체가 낮아서 세금 절감 효과도 작다.
인출 시점이 수익률을 결정한다
가장 큰 함정은 인출 방식이었다.
나는 처음에 연금저축펀드와 IRP가 비슷하다고 생각했다. 둘 다 장기 적립 상품이니까. 하지만 2년을 운용해보니 차이가 명확했다.
연금저축펀드는 55세부터 인출할 수 있다. 하지만 한 번에 다 못 꺼낸다. 5년 이상 나눠서 받아야 한다. 월 30만 원씩 받으려면 약 1,800만 원이 필요하다. 그런데 내가 모은 게 1,200만 원이면? 월 20만 원씩만 받아야 한다. 시간이 지날수록 부족한 부분은 원금에서 깎여 나간다.
반면 IRP는 55세부터 인출할 수 있고, 한 번에 다 꺼낼 수도 있다. 또는 5년 이상 분할해서 받을 수도 있다. 선택의 자유가 있다는 뜻이다.
개인연금보험은 가장 제약이 많다. 55세부터 인출이 가능하지만, 보험사가 정한 방식대로만 받아야 한다. 보통 10년 또는 15년 동안 월정액으로 받는다. 그 사이에 보험사가 망하면? 보장 한도 내에서만 받을 수 있다.
결국 내 상황에 맞는 걸 고르는 게 답
지금 나는 IRP 월 50만 원, 연금저축펀드 월 30만 원을 동시에 진행 중이다. 처음에는 하나만 골라야 한다고 생각했는데, 알고 보니 각각의 장점이 달랐다.
IRP는 세금 이연 혜택이 크고 인출 자유도가 높다. 퇴직금이 있을 가능성이 높은 사람, 세금을 덜 내고 싶은 사람에게 좋다. 연금저축펀드는 언제든 인출할 수 있고, 운용 방식을 자유롭게 바꿀 수 있다. 목돈이 필요할 수도 있는 사람, 자주 조정하고 싶은 사람에게 맞다.
수익률 비교표는 참고만 하고, 실제로는 세금과 인출 방식, 내 상황을 함께 봐야 한다. 그게 진짜 수익률을 결정한다.